Appendice E

Due diligence

Checklist pre-investimento su Bitcoin Hyper / $HYPER. Basata sull'Appendice E del libro di Michele Stefanelli (47 domande, 8 categorie).

⚠ Disclaimer obbligatorio

I contenuti pubblicati su bitcoinhyper.it hanno finalità esclusivamente informativa, didattica e divulgativa. Non costituiscono consulenza finanziaria, di investimento, fiscale o legale, né sollecitazione al pubblico risparmio o offerta di prodotti finanziari. Le crypto-attività sono strumenti ad alto rischio, soggetti a forte volatilità e a possibile perdita totale del capitale. Il lettore è invitato a effettuare le proprie verifiche indipendenti e, se necessario, a rivolgersi a un consulente abilitato. L'autore può detenere posizioni nei progetti citati: l'eventuale disclosure è riportata nella pagina dedicata.

Il criterio del 30%

Se più del 30% delle domande riceve una risposta debole, il livello di rischio è significativamente superiore alla media del settore. Riduci l'esposizione proporzionalmente. Oltre il 50% di risposte deboli: astieniti completamente finché la situazione non migliora.

👥

Team

1. Il team è pubblicamente identificato?

✓ Risposta credibile

Identità verificabile, background su LinkedIn coerente con i ruoli dichiarati, storia pregressa nel settore blockchain

✗ Segnale debole

Team anonimo senza pseudonimi consolidati, o bio create di recente

2. Hanno esperienza pregressa in progetti rilevanti?

✓ Risposta credibile

Contributi verificabili a progetti blockchain, accademici o in aziende riconosciute

✗ Segnale debole

Solo proclami senza evidenze. Nessun progetto precedente verificabile

3. La struttura legale del progetto è dichiarata?

✓ Risposta credibile

Entità legale registrata con giurisdizione chiara. Contatti formali disponibili

✗ Segnale debole

Operatività completamente offshore senza spiegazione. Nessuna persona giuridica identificabile

⚙️

Tecnologia

1. Gli audit di sicurezza sono stati pubblicati?

✓ Risposta credibile

Audit completi da società di cybersecurity e audit specializzate in blockchain/Web3 riconosciute (Trail of Bits, Certik, Halborn). Report scaricabili, non solo badge

✗ Segnale debole

"Gli audit sono in corso" senza date. Badge senza link al report. → Stato al 28/04/2026: nessun audit pubblico

2. Il Canonical Bridge ha forced exit funzionante?

✓ Risposta credibile

Forced exit testato e auditato. Utenti possono uscire anche senza cooperazione del team

✗ Segnale debole

Forced exit non implementato. Custodia opaca. → Stato al 28/04/2026: in sviluppo

3. La data availability è risolta?

✓ Risposta credibile

Soluzione tecnica definita e documentata. Dati accessibili a chiunque indipendentemente dal sequencer

✗ Segnale debole

"In fase di ricerca". Dati solo presso il sequencer (validium, non rollup). → Stato al 28/04/2026: in ricerca

4. Il codice sorgente è pubblico?

✓ Risposta credibile

Repository GitHub pubblico con commit history verificabile. Attività di sviluppo continua

✗ Segnale debole

Codice chiuso. Nessun repository pubblico

📊

Tokenomics

1. La distribuzione dei token è trasparente?

✓ Risposta credibile

Allocazione pubblica dettagliata. Schedule di vesting per tutte le categorie. Wallet team verificabili su-chain

✗ Segnale debole

Allocazione vaga. Schedule non pubblicato per tutte le categorie → al 28/04/2026: schedule Treasury/Dev non dettagliato

2. Il vesting del presale è adeguato?

✓ Risposta credibile

Vesting di almeno 12–24 mesi per presale strategico. Cliff iniziale

✗ Segnale debole

→ Vesting presale $HYPER: 7 giorni. Rischio di pressione di vendita significativa post-TGE

3. C'è un meccanismo credibile di value capture?

✓ Risposta credibile

Fee di transazione in $HYPER, staking yield collegato a ricavi reali, buyback/burn trasparente

✗ Segnale debole

Utilità vaga. Solo governance token senza ricavi. Meccanismo non specificato

🗺️

Roadmap

1. Le milestone hanno dipendenze esplicite?

✓ Risposta credibile

Ogni milestone specifica cosa deve accadere prima. Dipendenze tecniche dichiarate. Date con margini realistici

✗ Segnale debole

Date generiche (es. "Q4 2025" già passato senza spiegazioni). Milestone vaghe senza criteri di completamento

2. C'è un piano in caso di ritardi?

✓ Risposta credibile

Comunicazione proattiva sui ritardi. Roadmap aggiornata. Giustificazioni tecniche credibili

✗ Segnale debole

Silenzio sulle scadenze mancate. Date che slittano senza comunicazione

⚖️

Regolatorio

1. $HYPER è analizzato rispetto a MiCA e SEC?

✓ Risposta credibile

Parere legale pubblicato. Classificazione chiara (utility token vs security). Conformità con MiCA per UE

✗ Segnale debole

Nessuna menzione del framework regolatorio. Assenza di pareri legali pubblici

2. KYC/AML sono implementati dove richiesto?

✓ Risposta credibile

Procedure KYC per onboarding istituzionale. Politica AML documentata

✗ Segnale debole

Accesso anonimo a tutti i servizi senza considerazione regolatoria

🌐

Ecosistema

1. Ci sono applicazioni funzionanti su devnet/testnet?

✓ Risposta credibile

DApp verificabili, non solo annunci. Sviluppatori terzi con codice pubblico. TVL misurabile su testnet

✗ Segnale debole

Solo annunci di partnership. Nessun codice pubblico di applicazioni terze

2. La community developer è attiva?

✓ Risposta credibile

Forum tecnico attivo, risposte ai bug report, documentazione aggiornata, hackathon

✗ Segnale debole

Community solo speculativa. Nessuna attività tecnica. Discord pieno di "when moon"

🧠

Rischi personali

1. Puoi permetterti di perdere l'intero investimento?

✓ Risposta credibile

La posizione in $HYPER non supera la soglia che puoi perdere completamente senza impatto sul tenore di vita

✗ Segnale debole

Stai investendo somme che non puoi permetterti di perdere, basandoti su aspettative di rendimento rapido

2. Qual è il tuo orizzonte temporale?

✓ Risposta credibile

3–5 anni, in linea con i tempi di sviluppo del progetto (mainnet → decentralizzazione → ecosistema)

✗ Segnale debole

Mesi. L'orizzonte speculativo richiede analisi completamente diverse da questo sito

3. Stai decidendo razionalmente o per FOMO?

✓ Risposta credibile

Stai acquistando perché capisci il progetto e accetti i rischi specifici

✗ Segnale debole

Stai acquistando perché 'tutti ne parlano', 'il prezzo sta salendo', 'potrei perdere il treno'